N225 16590円（-110円）
何もせず。
動けず
「オプション」カテゴリーアーカイブ
日経先物とオプションを絡めた戦略
5/17 オプション
Ｎ225 16700円（+180円）
ベアのポジション作りたいんだけど、下がる気配がまだでない。
まだでない。
暇だ。
5/16 オプション
Ｎ225 16520（+180）
もうちょっとで出動しようかな。
今夜の動きをまって、明日にでも動くかも。
5/13 オプション
SQ通過後は何もしていない。
来週以後ポジションを組もう。
途中50万入れていたから、本当だったら引かないとな。
5/12 オプション +50円
コールの売りにストップ(逆指値）をかけて大損しなければ良しとしました
返済
5C16625＠60 -3 を@35 -2と-＠60-1で返済 +50円
明日のSQに持ち込みます。
4月 限SQのポジション取りに使った先物miniをしばらく放置していた損益分がそのまま損になっている。
オプションそのものは今回はほぼプラスマイナスで終えた。SQ2週間以内に原資産価格に近寄せすぎたりしたロスカットが痛かった。ロスカット実行や原資産価格に近づけないゆとりも必要だな。
5/11 オプション
取引はなし。
昨日コール側がINしてしまってとても嫌だった。
もう少し来月限は基準を明確にしたほうがいいかも。
5/6 オプション
N225 16080円
新規
5C17000@13 +1
5C16500@65 -1
5P15750@130 -1
証拠金に余裕があったので、ギリギリ0円になる範囲で新規で打ってみました。
現在のポジションは
5C21000＠2 +5
5C18875＠55 +1
5C17000@13 +1
5C16625@106 -3
5C16500@65 -1
5C16000@350 +1
5P18000＠760 +1
5P15875@106 -3
5P15750@130 -1
5P15250＠33 +1
5P14250@28 +1
5P13500@23 +1
5P12000＠2 +5
5先物mini@15505 -3
5先物mini@16309 +2
5先物mini@17035 +2
5先物mini@16080 -1
SQが15875-16500以内なら一番嬉しいです 
売りがインしそうな時のヘッジの方法
今はGW中である。何もできない。
大外の買いは省略するとしてストラングルとその中央の会玉だけを書くと、
5C16625@106 -3
5C16000@350 +1
5P18000＠760 +1
5P15875@106 -3
外側は記載を省略している。
現在のグラフは、
こういう休み中のヘッジを考えなくてはならない。
今は「下落する可能性も大きい」と考えると、P15875より下に流れた際のヘッジの方法を考えよう。
同価格帯において、C-P=先物が成り立つ。
今は16000円だとすると、
5C16000買い+5P16000売り=先物買い
5C16000買い+5P16000売り+先物売り=0 が成り立つ。
多少価格帯のズレがあっても、これを使うといいと思う。
ここで、5P15875に対してのヘッジを考えた場合、
5C16250＠210円のデルタを超える分だけ 先物mini@16085を売ってみる。
5C16250＠210 +3 （Pを3枚売っているので)
先物 mini@16085 +13
合計デルタは +1.33-1.3=0.03である。
これをさっきのグラフに組み合わせると、
赤い部分が減った！
次に別の価格帯で見てみると
5c16500@130 +3
先物mini@19140 -9 合計デルタ0ぐらいで
これは立派ですね
じゃぁ、上昇すると想像してコール側をヘッジしたいと考えた場合は、5C16625を売っていて、現在地が16140円だとして約500円幅であるので、15625円の価格帯のプットで処理してみよう。
5P15625@125 +3
先物mini@16140 +8
尺度が違うので見にくいが、17500円近くまではヘッジできている。
連休などの際はには、コール側でもプット側でもこのデルタ0戦略はヘッジに使えるよようだな。
連休が終わればは外してもいいし、そのままデルタゼロで調整してもいいと思う。
5/2 オプション -194.2円
夜間に暴落して朝方反転
結構ポジションも動かしました。
まずは夜間
返済
5C17375@85 -3 を@39円
5C17000＠615 +1@100円
5先物mini@15680 -2を@15505 合計-365円
新規
5P15875@106 -3
5C17000@105 -3
5C16500@300 +1
日中
返済
5C17000@105 -3 を＠35円
5C16500@300 +1を@126円
5先物mini@17366 -1 を＠16004
5先物mini@16089 +1を@16075 +170.8円
新規
5C16000@350 +1
5C16625@106 -3
5先物mini@16089 +1（後に返済)
5先物mini@16080 -1
現在のポジションは
5C21000＠2 +5
5C18875＠55 +1
5C16625@106 -3
5C16000@350 +1
5P18000＠760 +1
5P15875@106 -3
5P15250＠33 +1
5P14250@28 +1
5P13500@23 +1
5P12000＠2 +5
5先物mini@15505 -3
5先物mini@16309 +2
5先物mini@17035 +2
5先物mini@16080 -1
グラフにするとこんな感じ。
今の所約定したもので約800円幅のマイナス 
怖がることはない 
でも1600-1800円の2000円幅を760+350=1110円で持っている。暫定の含み益が2000-1110=890円 
なんとかトントン！
月初の先物の失敗をなんとかリカバリーしてきました。
あとは売りポジションがインしなければ利益です。
ここからSQまで12日
5月限SQは13日(金)です。
今のポジションを超えた時の対処方法の練習として、先物を使ったヘッジのシュミレションをしてみます。
現在のプット側だけを見てみると
14800-17300が利益になる。
先物mini 5枚を売り
6C16000＠850円 の合計デルタ約0の場合
今は上昇サイドは利益になるが、SQ前日だと下の図になる
とりあえず15000-17300円までは利益になるポジションになる。
あれ？ ヘッジになっていないな。。。
素直に先物mini 4枚だけをヘッジすると
14000-17000円ぐらいまでが利益になる。