「N225」カテゴリーアーカイブ

日経先物での投資

オプション, ボラリティと戦略

スタートはdeepITMと先物半分かな？

2017年3月12日まさきち

コールとプットのdeepITMを買っているが、うまくタイミングが取れなとか、価格が高すぎるなどの時に、先物でヘッジできないか考えてみた。

現在のポジションを
4C20000@110 -3
4P20000@900 +1
4C19000＠565 +1
4P18500@115 -3
として、考察してみる。

まずはこの時の損益図は

満期日が+195円になっている。

4P20000@900 +1は3/6に建てたのでこの時のN225の終値19360円として仮に-1枚売ると

満期日は+455円になっている。

外のストラングルの売りで調整するにしても、スタートは先物を使ったポジションからでも良いのかもしれない。

さてDeepITMだけでポジションをみてみる
4P20000@900 +1
4C19000＠565 +1

満期日は-465円だな。

これを4P20000@900 +1の代わりに先物 -1枚から始めると

満期日は-205円

これを4P20000@900 +1の代わりに先物 -0.5枚だと

満期日　-135円だな。

曲線が近いのは-0.5枚から乗り換えていくのが面白いのかもしれない。

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SQ結果

H29年3月限　¥91,000-

2017年3月10日まさきち

SQ精算値　19434円

3月限の前日までに+26円。
SQにて+65円で終了。

売りは上手にさばけましたが、最後に残ったdeepITMを外す時に先物と上手に絡めることができませんでした。

そのままだったら+86円で終了でしたから+5円分だけはなんとかできましたがね。

まだまだ勉強です。

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N225, オプション, 現在のOPポジション

3/7　オプション -77円

2017年3月7日まさきち

N225 19350円(-10)

夜間に下げて3月限がロスカットされたので、無理はやめて利確しながら4月限にスライドしました。
また残ってしまった中央の買い玉、1000円幅に対して1095円のコストを払っていますから、少しでも高く解消すべく動いていみました。もうプレミアムもかなり減少しますので。
吉と出るか、凶と出るかはわかりません。
プット側だけしか約定しないので、先物でヘッジしました。

返済
3C19750@125 -1 を@14　+111円
3P19125＠47 -1 を@70 -23円
3P19750@590 +1 を@425 -165円　合計-77円

新規
4C20000@110 -3
3先物@19325 +0.8
3先物@19350 +0.2

現在のポジション
3C22250@1 +5
3C18750＠505 +1
3P16000@1 +5
3P15000@1 +5
3先物@19325 +0.8
3先物@19350 +0.2
*************
4C20125@105 -1
4C20000@110 -3
4P20000@900 +1
4C19000＠565 +1
4P17875@100 -1

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N225, 現在のOPポジション