コールとプットのdeepITMを買っているが、うまくタイミングが取れなとか、価格が高すぎるなどの時に、先物でヘッジできないか考えてみた。

現在のポジションを
4C20000@110 -3
4P20000@900 +1
4C19000＠565  +1
4P18500@115 -3
として、考察してみる。

まずはこの時の損益図は

満期日が+195円になっている。

 

4P20000@900 +1は3/6に建てたのでこの時のN225の終値19360円として仮に-1枚売ると

満期日は+455円になっている。

外のストラングルの売りで調整するにしても、スタートは先物を使ったポジションからでも良いのかもしれない。

さてDeepITMだけでポジションをみてみる
4P20000@900 +1
4C19000＠565  +1

満期日は-465円だな。

 

これを4P20000@900 +1の代わりに先物 -1枚から始めると

満期日は-205円

これを4P20000@900 +1の代わりに先物 -0.5枚だと

満期日　-135円だな。

曲線が近いのは-0.5枚から乗り換えていくのが面白いのかもしれない。